导读：
(资料图)
现在对企业的估值是为了将来做准备，一把枪瞄了很久，在进入视野的时候，不能抬起枪就打，那样往往是放空枪。估值就是让自己知道，现在开枪命中率没有100%也应该有90%，有信心大概率不会输钱，最多输点时间！
友情提示：本公众号不推荐股票，估值系列只不过是个人记录学习投资所用，所有的估值和分析不能作为买卖股票的依据！切记切记！
筛选指标：连续10年ROE大于等于15%，上市时间大于5年;pe,pb;
上次用这个指标筛选出来一些股票，有61只，仔细想想，A股市场5058只股票，达到这个要求的也只有61只，占比1.2%。既然都是优秀的企业，那么先得给它估估值，为将来做准备也是应该的。
最新体会
在正式开始了解这个公司之前，说一下这几天的一点体会：
一个公司的管理层有没有单独出“致股东的信 ”，我认为是比较重要的，首先一年过去了，干好干坏不说，总得对股东一个交代吧。做得好，总结经验，做得不好也要总结经验，要反思，好在哪里，不好在哪里。
对过去是一个总结，对未来有没有展望，那么我们可以看看管理层有没有在每年的展望中，有没有吹牛，是不是务实的。
这些都可以在致股东的信里面看出一些端倪。
如果不写，那么就是管理层不知道这一年干得怎么样，未来要怎么干，如果只不过是在“管理层讨论与分析”这一节里面罗列一些数据，就是在应付别人，这样的公司，在投资的时候就要谨慎些。
在看年报的时候，我一般拿巴菲特写的“致股东的信 ”作为 对比的对象，如果能有巴老爷子那样的诚实守信：干得好从来不吹牛，干得不好的总是在批评自己，总是在反思，这样的管理层就是值得放心的管理层。
我们A股有一些公司的致股东的信还是不错的，有些虽然写的不是很好很诚实，但是也比那些不写的人要好的多。
管理层对自己批评的多，夸奖自己的少，那么这样的管理层还是值得我们信任的。但是有些管理层明明干得差，还在找一大堆理由，说什么外部大环境不好啦，行业竞争太厉害啦，巴拉巴拉一大堆，就是不检讨自己，这样的管理层就是要谨慎的。
基蛋生物
没有写“致股东的信”。
简单来说一下干什么的：
公司自产产品涵盖 POCT、生免、血凝及新冠检测试剂等。
公司专注于体外诊断试剂与仪器的研发、生产、销售及服务长达 20 年。通过“自主研发为主、外延并购为辅”建立了包括胶体金免疫层析、荧光免疫层析、生化检测、化学发光免疫分析、分子诊断、校准品质控品和诊断试剂原材料开发在内的七大技术平台，又通过并购投资，布局血细胞、血凝等领域，控股子公司长春布拉泽在血细胞分析、尿液有形成分分析等检测领域已完成产品注册，并且已申请并获得专利。
好了,说完！
看一下股价
公司是做试剂和试剂的仪器的，在仪器爆发后，由于行业和疫情相关，狠狠的给股民炒作了一番。
2019年12月疫情爆发后，公司股价 在最低价21.9元上涨到最高价46.43元，涨幅达212%，这当然不是说业绩驱动的，而是股民对医疗行业的预期驱动。
后来的业绩表现并没有股价那么亮眼。
看数据，2020年的净利润相比2019年有了17%的下滑，并没有随着疫情的爆发出现暴涨，反而 这可是完全背离了股民的预期，
股价在2021年4月开始下跌，跌到现在的12.64元。
正所谓股价是股民预期的晴雨表。
2021年4月是出2020年年报和2021年一季报的时间，业绩不达预期，股价下跌也是很正常的事情了。
现在的PE(TTM)在10.32。便宜不便宜，现在也说不准，在疫情的影响下，数据都是非正常的。
说一句不怕你们嫌唠叨的话： 在市场里机会很多，耐心更加重要 ！
还有一点：净资产在100亿以内的公司，加上不是四大的，不确定性太高，所以还是对它保持关注就可以，一般建议不参与。（这是个人浅见仅供参考！[呲牙]）
好了直接看估值吧。
估值结论
基蛋生物估值结论：买入的合理价格64.47亿，现在的市值64.41亿（2023年1月10日休市），折扣为100%。
我的持续输出来自于您的认可，请动动您的小手点个在看和收藏加关注，便于随时查看估值！如果您认为有点价值那么就分享给需要的朋友吧！
全文完
温馨提示：本文仅作为个人投资的记录，所谈及的投资标的不涉及任何形式的推荐，请独立思考，并自担风险。并且请切记，当下的买入便宜，并不代表着以后不会下跌，也有可能会再跌50%的可能，所以买卖的决定在于你，因为钱是你自己的，只有你能为它负责！[呲牙]
